>
Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Базовая и договорная процентная ставка

Базовая и договорная процентная ставка

Если даты начала и окончания ссуды находятся в двух отчетных периодах, то в бухгалтерском учете или при налогообложении возникает задача распределения начисленных процентов по периодам. Пример 3. Ссуда была выдана на 2 года: с Размер ссуды — 10 млн.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<


Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Факторы, оказывающие влияние на величину процентной ставки

Журнал "Аудит и финансовый анализ" Это разрыв по срокам между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок, и дюрация длительность. В отчете о разрывах по срокам указываются объемы чувствительных к изменению процентных ставок активов и обязательств, относящихся к определенным временным интервалам.

Мерой чувствительности к изменению процентной ставки будущих чистых процентных доходов служит произведение разницы активов и обязательств, относящихся к конкретному интервалу, на ожидаемое изменение ставки.

Но сообщения о разрывах имеют тенденцию быть довольно неточными и иногда дезориентирующими. Отметим ряд недостатков, присущих сообщению о разрывах. Оно учитывает только один фактор процентного риска, а именно срок, оставшийся до погашения.

Основное внимание уделяется влиянию этого фактора на величину чистых процентных доходов. Совсем не учитывается риск изменения рыночной стоимости позиции. При анализе сообщения о разрывах предполагается, что все процентные ставки изменятся в одном и том же направлении на одну и ту же величину. Сообщение о разрывах не различает время изменения процентных ставок внутри выделенных временных интервалов.

Предполагается, что нейтральная позиция, то есть равенство активов и обязательств, будет гарантировать устойчивый доход. Существующая практика показала, что нейтральная позиция разрыва в сроках достаточно часто дает неустойчивый уровень процентного дохода в силу действия неучтенных факторов процентного риска.

Методы, основанные на расчете дюрации, позволяют оценить изменение экономической стоимости банка при небольших изменениях процентных ставок. При значительных изменениях ставок эти методы не работают в силу нелинейности рассматриваемой зависимости. Кроме того, формула Маколея, применяемая для расчета дюрации процентной позиции, использует постоянную ставку дисконтирования.

Но рыночная ставка, являющаяся причиной изменения рыночной стоимости позиции, может изменяться многократно за срок, оставшийся до ее погашения. Поэтому краткосрочное изменение ставки может стать основанием для завышенной оценки имеющегося процентного риска и повлечь неоправданное изменение структуры банковского портфеля, которое в конечном итоге может послужить причиной уменьшения прибыли.

Экономическое обоснование модели Предлагаемая автором новая математическая модель измерения процентного риска банка учитывает все четыре его формы, рассмотренные выше. Модель имеет простое математическое описание и может быть дополнена в зависимости от особенностей деятельности конкретного банка. Модель основывается на понятии альтернативной процентной прибыли и в известном смысле соединяет в себе возможности анализа разрывов по срокам и дюрации, позволяя более полно учитывать факторы процентного риска, в том числе опционный риск.

Предложенная модель позволяет, с одной стороны, оценить альтернативную процентную прибыль банка относительно гипотетической ситуации, когда все процентные доходы и расходы выплачены и получены по рыночным процентным ставкам. С другой стороны, прогнозируемая в соответствии с выбранным процентным сценарием альтернативная процентная прибыль может быть использована для оценки экономической стоимости банка. В рамках модели могут быть реализованы как статический, так и динамический подходы.

Напомним, что при статическом подходе оцениваются только денежные потоки, возникающие из текущих позиций. При динамическом подходе рассматриваются также позиции, которые возможно возникнут в будущем.

При динамическом подходе более полно моделируются денежные потоки банка, но такие модели содержат в себе больше неопределенности. Сформулируем ряд положений, составляющих экономическое обоснование модели. Под процентной позицией мы будем понимать любой актив или обязательство банка как балансовое, так и забалансовое , исполнение которого предусматривает уплату процентов.

В зависимости от целей анализа могут рассматриваться как индивидуальные, так и агрегированные процентные позиции. При измерении процентного риска мы ограничимся только процентными позициями. Хотя доходы, не связанные с процентами, тоже могут быть чувствительны к изменениям процентных ставок, мы оставляем за рамками модели такую зависимость, так как она носит более сложный и опосредованный характер. Для каждой индивидуальной процентной позиции будем считать заданными две процентные ставки — ставку, определенную договорными условиями, и среднюю рыночную ставку для аналогичных позиций.

Обе ставки будем считать, вообще говоря, переменными, определенными в каждый момент времени между открытием и закрытием позиции. Этот период времени будем называть сроком действия позиции. Период времени от текущего момента до момента закрытия позиции будем называть оставшимся сроком действия позиции, от открытия до текущего момента — истекшим сроком действия позиции. Для агрегированной процентной позиции те же величины будем определять как средние по всем объединенным в ней индивидуальным процентным позициям.

Для активной процентной позиции будем называть альтернативной процентной прибылью АПП за период разницу между суммой процентов, рассчитанной за этот период в соответствии с договорными условиями, и суммой процентов рассчитанной за этот же период по средней рыночной ставке для аналогичных позиций.

По определению, АПП может быть как положительной, так и отрицательной величиной. В последнем случае будем говорить также об альтернативном процентном убытке. АПП показывает, на какую сумму переоценен или недооценен процентный доход от позиции по сравнению с его величиной, рассчитанной на основе рыночной ставки. Аналогично для пассивной процентной позиции будем называть альтернативной процентной прибылью АПП за период разницу между суммой процентов, которая была бы выплачена, если бы проценты выплачивались по средней рыночной ставке, и суммой процентов, которая должна быть выплачена по договору.

Альтернативной процентной прибылью банка за период будем называть сумму альтернативных процентных прибылей по всем процентным позициям банка, как балансовым, так и забалансовым, срок действия которых пришелся на рассматриваемый период. Предполагается, что полное соответствие договорных ставок рыночным обеспечивает банку устойчивое положение, позволяющее получать среднюю для всей банковской системы прибыль.

Под процентным сценарием будем понимать предполагаемый вариант состояния остатков процентных позиций и соответствующих процентных ставок, как договорных, так и рыночных.

Процентный сценарий включает вполне определенные показатели, например, фиксированные процентные ставки по выданным кредитам, оцениваемые показатели, например, рыночные ставки по трехмесячным вкладам населения за прошедший квартал, и прогнозируемые показатели, например, остаток вкладов до востребования.

Будем различать статические и динамические процентные сценарии. Статический сценарий описывает будущее состояние только текущих процентных позиций. Динамический сценарий описывает также процентные позиции, которые могут быть открыты в будущем.

Например, если в следующем месяце предполагается возврат крупного кредита, то можно предположить, что будет выдан новый кредит на ту же сумму. Этот новый кредит будет учитываться в динамическом и не будет учитываться в статическом сценарии.

Прогнозируемой альтернативной процентной прибылью позиции, банка за будущий период будем называть альтернативную процентную прибыль, рассчитанную в соответствии с выбранным на этот период процентным сценарием. Прогнозируемой текущей альтернативной процентной прибылью банка будем называть АПП банка, прогнозируемую в соответствии со статическим сценарием. В качестве измерителя процентного риска будет использоваться АПП банка, прогнозируемая в соответствии с тем или иным сценарием.

При этом возможны различные подходы в выборе этих сценариев и получении на их основе числовых характеристик риска. Можно сравнивать АПП, рассчитанную для самого благоприятного и самого неблагоприятного из возможных процентных сценариев. Возможно применение вероятностных методов, если ряд процентных сценариев дополнен законом их распределения.

В этом случае речь идет о субъективной вероятности, так как источником закона распределения как и процентных сценариев служит субъективная оценка финансового аналитика. Примеры расчетов Мы будем в дальнейшем уточнять отдельные положения модели. А сейчас прокомментируем отдельные ее положения на примерах.

Пример 1. Срок погашения сертификата — 1 февраля года. На основании изучения рынка финансовый аналитик банка сделал вывод, что в момент открытия позиции рыночная ставка совпадала с договорной и оставалась неизменной до конца апреля. Рассматриваемый сценарий изображен на рис. Процентные ставки сценарий Мы видим, что изменение процентных ставок оказалось благоприятным для данной позиции и повлекло альтернативную прибыль, оцененную в рублей.

Если прогноз изменения процентных ставок на оставшийся срок действия позиции окажется верным, то альтернативная прибыль за этот срок составит рубля.

Пример 2. Заметим, что в практической деятельности альтернативная прибыль убыток постоянно оценивается экономическими агентами. Так, покупатель, купивший на рынке два килограмма яблок по 20 рублей за килограмм, и затем обнаруживший в другом месте такие же яблоки по цене 18 рублей за килограмм, считает, что потерял 4 рубля.

То же самое происходит и при купле-продаже финансовых активов и обязательств, причем для процентных инструментов роль цены играет процентная ставка. Пусть 1 сентября года до погашения кредита на сумму руб. Предположим, что для данной позиции выбран следующий процентный сценарий табл. Пусть 1 сентября года банком учтен вексель на сумму руб. Владельцу векселя выплачено руб. Мы сделали расчет с точностью до месяцев, так как для наших целей большая точность не требуется.

Хотя проценты будут получены только в конце срока, мы относим их равными долями к каждому месяцу, оставшемуся до погашения. Пример 5. Для купонной облигации в качестве договорной процентной ставки следует рассматривать ставку помещения, а в качестве базы для начисления процентов — цену покупки.

Чтобы не усложнять вычисления, мы будем рассматривать простую ставку помещения. Предположим, что банк выпустил облигации номиналом руб.

Облигации проданы по цене ,70 руб. Необходимо рассчитать АПП облигации за два года, прошедшие после ее выпуска. Таким образом, в наших вычислениях мы считаем, что часть процентов за полугодовой период выплачивается наличными руб. Составим табл. Таким образом, за счет повышения процентных ставок банк за два года на каждой облигации получил альтернативную прибыль в сумме ,32 руб. Анализ модели В первых четырех примерах предыдущего пункта мы предполагали, что процентные ставки остаются постоянными в течение каждого месяца, в последнем — в течение каждого полугодия.

Можно исходить из других предположений, например, что они меняются ежедневно, еженедельно, раз в квартал. Можно также считать, что зависимость ставок от времени описывается некоторой функцией. При подготовке данных для расчета необходимо учитывать, что слишком большой их объем может уменьшить точность оценки или прогноза АПП. От финансового аналитика требуется, с одной стороны, максимально учесть влияние различных факторов на процентные ставки и размеры остатков позиций, с другой стороны, ограничиться данными, основывающимися на его опыте и интуиции, объективных экономических параметрах.

Источником данных о процентных ставках, за исключением тех случаев, когда они однозначно определены договором, служат экспертные оценки финансовых аналитиков. Предполагается, что финансовый аналитик обладает всей доступной информацией о факторах, способных оказать влияние на процентные ставки, достаточной квалификацией и заинтересованностью в том, чтобы получать удовлетворительные оценки.

Большая доля субъективизма при определении параметров модели несомненно представляет наибольшую сложность при применении модели на практике. Вместе с тем, имеются следующие основания полагать, что наряду с другими данная модель может эффективно использоваться для оценки процентного риска.

Анализ любого банковского шире — предпринимательского риска не может быть полностью формализован и в значительной степени основывается на субъективных оценках. Например, анализ кредитной заявки включает субъективную оценку честности заемщика, его готовности платить по своим долгам, и подробный анализ всей финансовой документации. На основании анализа документации делается прогноз будущих потоков денежных средств потенциального заемщика, которые зависят от многих факторов, в том числе и от ставок денежного рынка.

Математическое содержание модели основывается на разнице между рыночными и договорными процентными ставками как на основном источнике возникновения процентного риска. Предполагается, что каждая процентная позиция является носителем процентного риска.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

4.1. КОНЦЕПЦИЯМ МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙОЦЕНКИСТОИМОСТИДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ

Это процентная ставка, по которой американские банки предоставляют свои избыточные средства в кредит другим коммерческим банкам. Средневзвешенное значение ставок называется эффективной ставкой по федеральным фондам federal funds effective rate. Это значит, что спрос на них растет, а значит, растет и стоимость доллара. То есть решение ФРС о снижении ставки означает смягчение монетарной политики США: раньше деньги были дорогими, а теперь станут еще немного дешевле. Вслед за американским регулятором свои ставки часто снижают и другие мировые регуляторы.

По использованию в процессе форм оценки стоимости денег во времени различают ставку наращения и ставку дисконтирования дисконтную ставку. Ставка наращения представляет собой процентную ставку, по которой осуществляется процесс наращения стоимости денежных средств компаундинг , то есть определяется их будущая стоимость. Рисунок 3.

Не менее важен порядок определения этого размера, а также возможность и порядок его изменения. Оценивая содержание кредитного договора, заемщику нужно уточнить, есть ли у банка право в одностороннем порядке увеличить процентную ставку чтобы эта ситуация не стала неожиданной для заемщика. Даже если это право закреплено в договоре, есть шанс доказать, что банк изменил размер процентной ставки произвольно и необоснованно. В помощь заемщику при этом будет новый пункт 4 статьи Гражданского кодекса РФ, вступивший в силу с 1 июня года.

Виды процентных ставок и порядок формирования их уровня

Процентная ставка — это выраженная в процентном соотношении сумма издержек, которую платит должник кредитору за пользование ссудными средствами. Именно от того, как рассчитывается годовая процентная ставка по кредиту, и каков её размер, зависит сумма переплаты. Задумываясь о получении займа, всегда стоит принимать во внимание этот важнейший параметр договорных отношений. Зная процентную ставку, можно заранее рассчитать, сколько денег придется заплатить в итоге; спланировать, как возвращать долг и оценить, насколько целесообразным будет обращение в банк или МФО за ссудой. В практике финансово-кредитных взаимоотношений различают номинальную и реальную эффективную ставку по кредиту. Номинальная процентная ставка — это декларируемый кредитором рыночный процент, под который выдается ссуда. Часто номинальная ставка — это лишь привлекательная усредненная цифра, которая не отображает в полной мере стоимость кредита для заемщика.

Базовая и договорная процентная ставка

Как рассчитать процентную ставку по кредиту

Процентная ставка, используемая в процессе наращения или дисконтирования стоимости денежных средств оценки их будущей и настоящей стоимости , классифицируется по следующим основным признакам:. Список компаний: по алфавиту по отраслям по регионам. Получить консультацию или задать интересующие Вас вопросы можно здесь или здесь. Факторы, оказывающие влияние на величину процентной ставки.

В последние два столетия базовые процентные ставки устанавливаются либо национальными правительствами, либо центральными банками.

Купить систему Заказать демоверсию. Подготовлена редакция документа с изменениями, не вступившими в силу. Договорные условия, которые изменяют сроки или сумму предусмотренных договором денежных потоков.

Расчет полной стоимости кредита в Excel по новой формуле

Базовая и договорная процентная ставка

Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца. Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца. Обзор документа.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Учетная ставка

Целью стандарта является обеспечение порядка раскрытия арендаторами и арендодателями уместной информации, правдиво представляющей эти операции. Данная информация является основой, используемой пользователями финансовой отчетности для оценки влияния аренды на финансовое положение, финансовые результаты и денежные потоки организации. Организация должна применять настоящий стандарт последовательно в отношении договоров с аналогичными характеристиками и в аналогичных обстоятельствах. Арендатор должен использовать другой систематический подход, если такой подход лучше отражает структуру получения выгод арендатором. Вид базовых активов - это группа базовых активов, аналогичных по характеру и способу использования в рамках деятельности организации.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Изменения в тарифы и договорную документацию по доверительному управлению денежными средствами

Журнал "Аудит и финансовый анализ" Это разрыв по срокам между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок, и дюрация длительность. В отчете о разрывах по срокам указываются объемы чувствительных к изменению процентных ставок активов и обязательств, относящихся к определенным временным интервалам. Мерой чувствительности к изменению процентной ставки будущих чистых процентных доходов служит произведение разницы активов и обязательств, относящихся к конкретному интервалу, на ожидаемое изменение ставки. Но сообщения о разрывах имеют тенденцию быть довольно неточными и иногда дезориентирующими. Отметим ряд недостатков, присущих сообщению о разрывах. Оно учитывает только один фактор процентного риска, а именно срок, оставшийся до погашения.

ЦБ Турции снизил процентные ставки по кредитным картам ежемесячную максимальную договорную процентную ставку по Экономисты прогнозируют, что ЦБ Турции оставит базовую ставку без изменений.

Получив карту, вы сможете открыть вклад в мобильном приложении. Убедитесь, что на вашем счёте есть достаточная сумма для открытия вклада или пополните счёт удобным способом. Сумма, которую вы планируете положить в депозит, должна быть на счёте до момента открытия вклада. Вклад не предполагает частичного снятия и пополнения на протяжении всего срока его действия. Возмещение по вкладам в банке, в отношении которого наступил страховой случай, выплачивается вкладчику в размере процентов суммы вкладов в банке, но не более 1 руб.

ЦБ Турции снизил процентные ставки по кредитным картам

Частным клиентам Для бизнеса. Задать вопрос. Отделения и банкоматы. О банке.

Процентная ставка

Ознакомиться с новыми условиями оформления ипотеки и подать заявку на кредит можно на сайте банка. Переход к основному меню. Переход к контенту.

ПСК полная стоимость кредита показывает действительную процентную ставку по кредитному займу.

Если в семье или на предприятии используется несколько PIN-калькуляторов, убедитесь, что у Вас в руках находится правильный PIN-калькулятор. Авторизуясь с помощью ID-карты, убедитесь, что компьютер настроен для пользования ID-картой на компьютере инсталлировано необходимое программное обеспечение для ID-карты и к компьютеру подключён действующий кард ридер ID-карты , а также что Вы вводите корректный PIN-код. C собой возьмите паспорт или карточку удостоверения личности. На основании ходатайства мы найдём наиболее подходящее Вам решение и выполним предварительную оценку Вашей платёжеспособности. Заполнение ходатайства не обязывает Вас заключать договор.

Базовая и договорная процентная ставка

Ипотечный кредит

Авторизуйтесь, чтобы видеть больше того, что вам интересно. Закрыть Войти. ФРС второй раз за год снизила ставку. Имя историка Санкт-Петербургского государственного университета, который подозревается в зверском убийстве своей студентки, стерли с сайта Российского военно-исторического общества. Очевидцы раскрыли обстоятельства гибели главы Холм-Жирковского района Смоленской области Олега Макарова. Министр культуры, молодежи и спорта Украины Владимир Бородянский заявил, что правительство не будет регулировать стандарты новостей, как это предложил президент страны Владимир Зеленский, подписав соответствующий указ. Народная артистка СССР, композитор и автор музыки к сотням советских песен, ставших символом своей эпохи, Александра Пахмутова родилась 9 ноября года в поселке Бекетовка под Сталинградом с года - Волгоград , ее отец занимал должность секретаря РКП б Ново-Отраднинского райкома, а мать самостоятельно выучилась на парикмахера.

Любые Общие положения и условия бизнеса Заказной стороны, которые отклоняются от наших Общих условий ведения бизнеса, не применяются, если мы прямо не согласны с ними. Отправляя заказ на нашем веб-сайте, Клиент считается обязательным для заключения договора. Мы вправе принять ваш заказ, отправив подтверждение подтверждения по электронной почте в течение 2 рабочих дней. Все цены включают установленный законом налог на добавленную стоимость и подлежат перечисленным дополнительным расходам на пересылку.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Процентные ставки. Основные понятия
Комментариев: 0
  1. Пока нет комментариев.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://ilab-edu.ru