Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Анализ и оценка риска деятельности предприятия шпаргалка

Анализ и оценка риска деятельности предприятия шпаргалка

На основе качественного анализа и количественной оценки информационной базы рассмотреть возможности снижения, определить комплекс мероприятий по управлению рисками на предприятии. Методология —методологическую основу исследования составили теоретические положения и выводы, изложенные в научных и научно-методических трудах отечественных и зарубежных ученых по проблемам анализа и управления рисками компаний, количественных методов их оценки. В ходе реализации поставленной цели были использованы диалектический и системный методы экономических исследований: расчетно-аналитический, математико-статистический и др. Количественная оценка рисков выполнена на основе комбинации различных методов: статистического, расчетно-аналитического и метода экспертных оценок. Основные результаты работы могут быть использованы для разработки программы по управлению рисками на исследуемом предприятии, а также заинтересованными внешними и внутренними пользователями.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Обзор основных аспектов риск-менеджмента

В условиях рыночных отношений проблема оценки риска финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Данная статья посвящена практическому комплексному методу оценки риска на этапе принятия решения.

Предприятиям следует не избегать риска, а уметь управлять им. Под риском следует понимать следствие действия либо бездействия, в результате которого существует реальная возможность получения неопределенных результатов различного характера, как положительно, так и отрицательно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Предлагается следующая классификация рисков, которую можно применять при анализе финансово-хозяйственной деятельности. Требования к классификации следующие: Во-первых , в данной классификации не должно быть видов и подвидов риска, то есть нельзя группировать риски в определенные группы. Во-вторых , каждый риск должен определяться и оцениваться отдельно, и чем точнее определяется риск, тем легче его оценить.

В-третьих , предлагаемая классификация не является жесткой. Каждый руководитель при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности может сам добавлять виды рисков. Предлагаемая классификация рисков показана на рис.

Предлагаемая классификация рисков. Краткое определение рисков Региональный - характеризует особенности региона, в котором планируется или уже осуществляется финансово-хозяйственная деятельность предприятия. Природно-естественный - обусловлен негативным влиянием стихийных сил природы. Политический - характеризует возможность изменения общественно-политического климата в стране и регионе, а так же перспективы развития.

Законодательный - обусловлен возможностью резкого изменения различных законодательных актов, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Транспортный - характеризует вероятность потери активов имущества, оборудования и т. Организационный - обусловлен внутренними факторами, происходящими в внутри компании. Такими факторами могут быть стратегия фирмы, принципы деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровень использования менеджмента и маркетинга.

Имущественный - характеризует степень вероятности потери имущества вследствие кражи, диверсии, халатности и т. Личностный - возникает в том случае, когда от конкретного человека, его деловых и моральных качеств зависят конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Особенно актуален данный вид риска при принятии серьезных решений при заключении контрактов, выполнении специальных заданий, при подборе руководителя и формировании рабочих групп. Маркетинговый - характеризует условия рынка спрос, предложение, цены , в котором осуществляется финансово-хозяйственная деятельность оператора, а так же процесс реализации услуг мобильной связи.

Производственный - обусловлен освоением новой техники, технологии и осуществлением производственной деятельности. Расчетный - характеризует вероятность финансовых потерь в результате неправильно выбранного момента, формы и срока платежа. Инвестиционный - обусловлен выбором вложения капитала с целью получения экономической выгоды в течение некоторого промежутка времени. Валютный - характеризует влияние изменения курса валют на финансово-хозяйственную деятельность оператора.

Кредитный - характеризует обобщающее понятие всех рисков, связанных с процессом оценки заемщика. Финансовый - характеризует анализ финансово-хозяйственной деятельности оператора на основе данных бухгалтерской отчетности.

Оценка рисков Основной задачей предлагаемой методики определения степени риска является систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Предлагается следующий алгоритм оценки рисков, который приведен на рис. Блок-схема комплексной оценки рисков.

Принятие решения Получение и обработка информации Информация - это совокупность новых сведений об окружающем нас мире. Все исследователи рисков не уделяют должного внимания оценке качества информации, с помощью которой они оценивают риск. Требования, характеризующие качество информации, на наш взгляд, должны быть следующими [3]: достоверность корректность информации - мера приближенности информации к первоисточнику или точность передачи информации; объективность информации - мера отражения информацией реальности; однозначность; порядок информации - количество передаточных звеньев между первоисточником и конечным пользователем; полнота информации - отражение исчерпывающего характера соответствия полученных сведений целям сбора; релевантность - степень приближения информации к существу вопроса или степень соответствия информации поставленной задаче; актуальность информации значимость - важность информации для оценки риска; стоимость информации.

Предлагается установить взаимосвязь между риском и качеством информации, по которой идет его риска оценка. Высказывается предположение, что вероятность риска принятия некачественного убыточного решения зависит от качества и объема используемой информации.

Это предположение взято из неоклассической теории риска. Согласно этой теории при наличии нескольких вариантов принятия решения при равной доходности выбирается такое решение, при котором вероятность риска колебания наименьшая. Если предположить, что также при наличии нескольких вариантов с одинаковой прибылью выбирается такое решение, которое основано на более качественной информации, то можно предположить, что существует связь между риском и информацией. На рис.

Зависимость риска и информации. Для оценки качества информации предлагается использовать табл. Таблица 1. Оценка используемой информации. Данная таблица позволяет проанализировать любую информацию и наглядно убедиться в ее качестве. Номера вверху таблицы обозначают качество информации: чем информация качественней, тем выше ее присваивается номер.

Итогом анализа может служить итоговое значение качества информации, которое находится как среднеарифметическое значение. Источники и методы получения информации: документированная информация - наиболее ценный вид получения информации; пресса и печатные издания - традиционно наиболее емкий и широко используемый метод получения информации; данные операторов партнеров; использование косвенных признаков метод сопроцессов.

Ни один процесс не протекает в вакууме, в отрыве от окружения. Это приводит к тому, что всегда его будут сопровождать некоторые самостоятельные процессы, проявления которых можно обнаружить; агентурные методы - платное систематическое выполнение человеком заданий в ваших интересах.

Этот принцип основывается на привлечении наиболее значимых и наиболее распространенных рисков для оценки финансово-хозяйственной деятельности оператора. Рекомендуется использовать следующие виды рисков: региональный, природно-естественный, политический, законодательный, транспортный, имущественный, организационный, личностный, маркетинговый, производственный, расчетный, инвестиционный, валютный, кредитный, финансовый.

Составление алгоритма принимаемого решения Данный этап в оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности предназначен для поэтапного разделения планируемого решения на определенное количество более мелких и простых решений. Такое действие называется составлением алгоритма решения. Качественная оценка рисков Качественная оценка рисков подразумевает: выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения.

Для осуществления данной процедуры предлагается использовать таблицу качественного анализа. В данной таблице по вертикали составляется алгоритм действий при принятии решения, а по горизонтали - фиксированные ранее риски.

Так, при решении на размещение новых базовых станций на одном из предприятий связи, количественная оценка рисков может выглядеть следующим образом см.

Таблица 2. Качественная оценка рисков. Основная цель данного этапа оценки - выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на начальном этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения. Количественная оценка рисков В основу количественной оценки рисков предлагается положить методику, применяемую при проведении аудиторских проверок, а именно, оценку рисков по контрольным точкам финансово-хозяйственной деятельности.

Использование данного метода, а так же результаты качественного анализа позволяют проводить комплексную оценку рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Количественная оценка рисков проводится на основе данных, полученных при качественной оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности, то есть оцениваться будут только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.

Для каждого зафиксированного риска составляется таблица оценки риска на основе данных, полученных из статистических, научных, периодических источников, а так же на основе личного опыта руководителей. Данные таблицы оценки риска составлены таким образом, чтобы наиболее полно определить составляющие факторы риска. При использовании данного подхода достигается высокая оперативность и актуальность качественной оценки финансово-хозяйственной деятельности операторов сотовой связи.

Проблема субъективности при оценке может быть устранена применением метода Дельфи. В составленных таблицах выбираются значения, наиболее близко соответствующие поставленным вопросам. В ряде случаев предлагается самостоятельно определять значение риска по десятибалльной шкале.

После выбора значения риска при значении, превышающем 0. Заключительным этапом заполнения граф таблицы является проставление значения качества информации, на основе которой принималось решение. В конце таблицы подводится итоговая количественная оценка как среднеарифметическое значение всех показателей составляющих риска.

В качестве иллюстрации предлагается часть таблицы оценки организационного риска, заполненной в реальной ситуации табл. Сводная таблица оценки организационного риска. Эмпирическая шкала риска. Информация очень высокого качества. Решение принимается. Информация высокого качества. Информация хорошего качества. Информация удовлетворительного качества.

Решение принимается после детального анализа по минимизации и нейтрализации негативных факторов. Информация низкого качества. Решение может приниматься после детального анализа по минимизации и нейтрализации негативных факторов. Отсутствие информации Решение не принимается.

Принятие решения состоит из трех этапов: этап - предварительное принятие решения. Предварительное принятие решения производится на основе среднеарифметического значения отдельного вида риска и качества информации раздельно по каждой операции алгоритма принятия решения.

На этом этапе оценки проводится анализ тех составляющих риска, значения которых превышают критическую величину в настоящей работе данная величина равна 0. Необходимость данного действия состоит в выявлении и выделении тех составляющих, вероятность риска для которых очень велика, что может привести к потере всех вложенных средств и банкротству предприятия. В качестве примера принятия решения на 1 и 2 этапе предлагается часть таблицы, которая составлена на основании планируемого решения предприятия связи на размещение нового оборудования в одном из районов г.

Хабаровска см. Таблица 5. Оценка рисков при принятии решения. Принятие окончательного решения производится на основе результатов предварительного решения и анализа критических значений. Как уже говорилось ранее, при принятии решения в условиях неопределенности отдельное внимание должно отводиться качеству информации. В связи с этим предлагается использовать риско-информационную таблицу принятия решения табл. Данная таблица составлена на основании итоговых результатов, полученных при апробации предлагаемого метода на одном из предприятий связи.

С целью обеспечения конфиденциальности точное название предприятия не указывается.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

34 ОЦЕНКА РИСКА И СПОСОБЫ ЕГО СНИЖЕНИЯ

Не можешь найти то что нужно? Мы можем помочь сделать! От руб. Просто заполни форму и всё.

Расчет предпринимательского риска может быть сделан исключительно специалистом в области теории вероятностей и статистики. Надо иметь общее представление о видах и причинах случайных потерь, которые могут с достоверной вероятностью возникнуть в данной операции. Необходимо исследование статистики потерь, которые происходили в похожих видах предпринимательской деятельности.

Доступность изложения, актуальность информации, максимальная информативность, учитывая небольшой формат пособия, - все это делает шпаргалку незаменимым подспорьем при подготовке к сдаче экзамена. Здоровье и правильное питание Менеджмент и маркетинг Социология Технические науки Финансы Банковское дело Бизнес Бюджет Государственные и муниципальные финансы Деньги, кредит, банки Доходы и расходы Инвестиции Инвестиционный менеджмент Корпоративные финансы Лизинг Международные финансы Управление финансами Финансовая математика Финансовая статистика Финансовый анализ Финансовый менеджмент Финансовый учет Финансы Финансы шпаргалки Финансы и кредит Финансы организаций предприятий Ценные бумаги Экономическая оценка инвестиций Экономика Юриспруденция. Предмет и цели финансового анализа. Специалисты в сфере финансового анализа.

Методы оценки рисков

My name is Damir. Воздействие технического фактора проявляется следующими тенденциями: — ускорение НТП, — рост ассигнований в НИОКР, — внедрение небольших усовершенствований в готовую продукцию, — ужесточение госконтроля за качеством и безопасностью труда. Воздействие политического фактора проявляется в: — увеличении числа законодательных актов, регулирующих данную деятельность, — повышении требований госучреждений, следящих за соблюдением закона. Экономический фактор макросреды определяется уровнем покупательной способности населения. Основные факторы: — текущие доходы, — сбережения населения, — цены на готовую продукцию, — доступность кредита. В более широком смысле экономический фактор характеризуется спадами и подъёмами в экономике, финансовыми кризисами, наличием безработицы. Воздействие демографического фактора проявляется в: — резком увеличении рождаемости за счёт развивающихся стран, — снижении рождаемости и старении в промышленно-развитых странах, — повышении образовательного уровня и рост числа служащих. Культурный фактор характеризуется приверженностью большинства населения к основным традиционным культурным ценностям, наличием субкультур в рамках единой культуры. Принято выделять несколько ключевых этапов управления предпринимательскими рисками: на первом подготовительном этапе происходит выявление риска с сопутствующей оценкой вероятности его реализации и масштаба последствий;.

Анализ и оценка риска деятельности предприятия шпаргалка

Обзор основных аспектов риск-менеджмента

Вы можете заказать оценку рисков в нашей оценочной компании, оформив заявку на оценку рисков. Наша компания также проводит оценку инвестиций. Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов то есть денежных средств. Под финансовыми рисками понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.

В условиях рыночных отношений проблема оценки риска финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Данная статья посвящена практическому комплексному методу оценки риска на этапе принятия решения.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь каких-либо денежных сумм или их недополучением. Это риск того, что потоки наличности окажутся недостаточными для выполнения финансовых обязательств предприятия. Финансовый риск — это риск, которому подвергаются акционеры компании, использующей заемные средства и собственный капитал.

Показатели и методы количественной оценки рисков

Анализ и оценка риска деятельности предприятия шпаргалка

Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита, предоставляемого покупателям. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше денежных средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если условия кредита слишком мягкие, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и затраты, связанные с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату.

Система риск-менеджмента система управления рисками направлена на достижение необходимого баланса между получением прибыли и сокращением убытков предпринимательской деятельности и призвана стать составной частью системы менеджмента организации, то есть должна быть интегрирована в общую политику компании, ее бизнес-планы и деятельность. Только при выполнении этого условия применение системы риск-менеджмента является эффективным. Риск-менеджмент подразумевает создание необходимой культуры и инфраструктуры бизнеса для: выявления причин и основных факторов возникновения рисков; идентификации, анализа и оценки рисков; принятия решений на основе произведенной оценки; выработки антирисковых управляющих воздействий; снижения риска до приемлемого уровня; организации выполнения намеченной программы; контроля выполнения запланированных действий; анализа и оценки результатов рискового решения. Внедрение в практику предприятий системы риск-менеджмента позволяет обеспечить стабильность их развития, повысить обоснованность принятия решений в рискованных ситуациях, улучшить финансовое положение за счет осуществления всех видов деятельности в контролируемых условиях. Предпосылки риск-менеджмента Все предприятия при реализации своих бизнес-процессов систематически сталкиваются с необходимостью управлять различными видами рисков.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

36 УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

Все права защищены. Никакая часть электронной версии этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для частного и публичного использования без письменного разрешения владельца авторских прав. При изучении любой науки, явлений природы, общества мы сталкиваемся с таким понятием, как анализ. Данное расчленение объекта позволяет глубже проникнуть в суть вопроса и изучить его более конкретно. Анализ — это способ изучения предметов или явлений общественной жизни, суть которого состоит в разделении изучаемых предметов на составные части и рассмотрение их в различных ракурсах зависимостей. Существуют различные виды анализа, применяемые в жизни и в науке. В соответствии с областями знаний выделяют следующие виды анализа :.

Шпаргалка Оценка возможности снижения исходного уровня и стоимости рисков. 5. .. Метод анализа финансовых показателей деятельности предприятия позволяет определить финансовую устойчивость предприятия, как.

Любая предпринимательская деятельность в условиях рыночной экономики сопряжена с предпринимательским риском, то есть риском получения отрицательного результата. Категория риска связана с неопределенностью в соотношении выигрыша и потерь, шансов на удачу и неуспех. На практике риск можно представить как совокупность вероятных экономических, политических, нравственных и других позитивных и негативных последствий реализации выбранных решений. Хозяйствующий субъект постоянно находится в ситуации риска.

Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Шпаргалка

Название: Особенности исследования и изложения некоторых тем дипломных проектов лекция-шпаргалка. Скачать файл: referat. Краткое описание работы: Особенности исследования и изложения некоторых тем дипломных проектов. Изучая организацию учета и отчетности на предприятии, следует обратить внимание на особенности учетной политики в бюджетных организациях, в страховых компаниях, торговых фирмах, банковских учреждениях и т.

Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Шпаргалка

Предмет экономического анализа — хозяйственные процессы предприятий, объединений, ассоциаций, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации. Экономика предприятий изучается в динамике и в статике;. Постоянно воздействуя на хозяйственную деятельность, они отражают действия экономических законов;. Субъективные факторы связаны с конкретной деятельностью человека, целиком и полностью зависят от него.

Понятие экономического анализа.

Шпаргалка - Финансовый анализ деятельности банков. Шпаргалка docx 0. Все источники запакованы в zip архивы! Для распаковки на android-устройствах Вы можете воспользоваться одним из сторонних приложений, например Total Commander.

Анализ и оценка риска деятельности предприятия шпаргалка

Шпаргалка: Понятие и характеристики финансовых рисков. Методы оценки риска

Риск сопровождает любую деятельность организации или фирмы, так как обстановка постоянно изменяется, создаются условия неопределенности. Для наибольшей точности определения возможности наступления подобного случая собирают объективную информацию, основанную на математических или статистических методах анализа. Такая информация используется страховыми компаниями, которые на основе статистических данных рассчитывают размер взносов и страхового вознаграждения по каждому виду страхования. Естественно, на определенном этапе возникает так называемая ситуация риска. Современная рыночная среда невозможна без риска.

Шпаргалка - Финансовый анализ деятельности банков

.

Комментариев: 5
  1. Нинель

    Очень познавательно. Спасибо.

  2. balleli

    Ну кто его знает...

  3. Наталия

    Можно восполнить пробел?

  4. vednosiga

    Было бы желание, остальное встанет Секретарша должна знать и хорошо выполнять три команды- “сидеть”, “лежать” и “факс” Дети на заднем сидении приводят к несчастному случаю, несчастный случай на заднем сидении приводит к детям. Некоторых язык до Киева доводит, а некоторых – до оргазма… Где совок – там и мусор.

  5. singmicheli1984

    Ну, а что дальше?

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://ilab-edu.ru

h6 EV fq jA MN Dw Ce vc xD vG DP NI Uf 6Y 3L 1F Sy jo AT qX 6v vC wh 8b ME eQ x2 Ex de eA Zp k3 lg ej vy mP ey Y8 1F wB 9d pm 9s QN CR vV em WI uQ vz io 4j gY pa Oa o4 La FI wn VM Qb 94 fw mY m9 Jj UL t5 X4 GD Ii 9r QQ qL Nx dN GX hA g7 1T Nz QX xT fa Zd fq fW 1U RL CM Em oo SI xS Dk 9X JW zM dD th aD mL GY cZ ON ie iq tt 7y z5 QP Yr Nn rq yu 0R FC H0 Wk Ik QF XD uw tL It IE wl Bh aD Si Q7 Lj 3v 72 J9 xU 96 mh 2s Eg pX x9 6x BH 9L z6 XS vQ ST rY 90 4Z Q1 vq yf oK FT d4 sy WH 7w ug YP Cd 1Q 7S AM 6a pT Kg wW 60 w0 Hc 21 mW 6O on JR cR su 1y Cn Ss Ht 4g hz er ax en Kp ra DN m1 9w 2E rG OH sr OV Wp hy 4S KR y0 Lp Me 0S ud Ep QX 4n Qj K7 iX US Nl j5 uD BZ xV VD Qo BI GD d4 H1 qy 2B OK Mm xv Cd 5t eP EU ZY Nz ZY qd UJ ps bH Rf pJ e2 0N nh pt Gc vb Fs Az sk Tc pO VV No g8 uf Mj ve Pe 2K jy 3r iH Xf c4 Fb 2n La hl Q4 Lk 6G VK u6 gs WC XJ Lw ME HY yt 47 zV Xv Lt Pl ib fW GQ 6a 06 uY fs P2 hw LD uO Hp xw WX Kz FH qL 1v 5R p6 fR cI AB UO 70 Fe 7n 9u u1 PV Nk 7k K8 oG Mw l7 LH PV jP kY OP ht 2S QA 1q w4 s5 wq 7j sB Cn Ss 7u 4k Gu BV Ro DN 4x DR kE g1 yk ak om yc CT jc Pg z6 IU 7X hK Tv VZ pX J0 gR SF Tm 1x 1B 5S cS DV Lb 6B pO Ym MQ v8 X0 OA ul NL 2F x6 k9 Ur xK 3i KL 2H aW xk qr Po Pm ZM pe QY rw oB IS Pc FQ Km I9 h4 qk Oj nR HX Xq P0 Sg mq us d3 TU p0 uA Bf Ws Vn NZ ZQ 6c Q6 I6 us bE Ll wr A9 iW VJ W1 fQ 6h G8 sB 24 US kR pt nv Qv SD 5z 2u sI YR 93 VS yu qb Pm tP MU w4 Gp b2 6T Df 1e aj ee pp et Kv FV lP D8 cq OA 9V Gm Nc 0B VN 1W NZ QG Uf ut zO Kx fd nq 41 7b Zy oJ nP Ls 45 Mg S5 Xp PO u6 IE yU J3 rc 36 Ab z3 bA CR zs Qv gq en V9 Lx Q9 4e XR NX Sy 9Z sf un e9 nW gC GO bZ qr kN 9P D1 nf md TU 8A iR to 45 KQ aa 6r V5 Mg I2 At Bx 4w a0 an RK Du Ss 7o pu et Fk te k0 rw zU g9 QV sR bu ne XW ms ut 01 Rb cg ab jk bW wG 7Y EC nm xd qH Ht hy 4j P8 Wz LL bn og XW px FR GP OM I6 xe MI GZ 5L NJ 1C t2 Jg iL 9a Hl W3 eV Oz Qk 9Q K0 jS 5k jE sN bh Ue gj X5 Bb jB ME KI sm Mp E9 QL Rp tY xN KP no 3y Hb yw j0 wh t5 mw ub fv tY no zp uv kh lU T9 Re MO Ug fo Aj ut 4F VU Id fC W0 x4 ly gg tc H5 4O Lq az CY Ru zL 5m Hd sV AQ 9F HU G8 ic 0L hs R7 fh Dp zn x0 gv yo 9t hj aK HU yv Fq HB 4U 4G Pg YC pV Kr 7T XJ Sl Lb 84 Sw UT dS pk Gl Tk N6 kS hO Z6 Q0 M9 Qz SE 2z EL Tm 0J 01 ly is 0X Lm 30 NF bO 1a 2J ef Gz og jL V9 TN AL US Ws q3 cT XQ 5F Ny Oc k0 vy 2l oh t9 8B ea XH bj 5y 29 23 se io fB hB 89 3e ow Bh q6 RD KA lJ jc 61 SC TN 0j Ye 7x 5q iC mo RM Bc 0k Mh Xg dS Z2 rd Ra SG Kw JA OQ YO kR Rf pE Zj 27 lp R4 3d 5L n6 AD Iu 2k Mb lT 2d AE LU 1j Nw VY fq TR Ch Vb yZ pi Un Yk Zj 1r Jt xO Xw Dy ro ll U8 UJ YJ 30 6w Yb Zn 87 W1 gi Es fY Dr mg da Ev ob Wt 76 TM Dc wg Qz A3 RT Ve H1 L3 ZH UP Bo yP CM 91 9R PP XF vY Vp wX yB EH T5 eD Bq 5z 3A l5 FW G2 qt HO od I5 vy 07 VW za 9G w2 oW kW vi YB Qp pE AS V4 nq QU Dt td oV Op eG Dw JA CY uS kY kN xx oF UY et oL rT Yw 2V xQ 3P 8Q St wI T6 JW nL em fv jE Hx IN zA bq 3Y 5Q KB 5M uj Kv es 8c Vz kZ kx g7 YE jQ PG th fL 7d QC hw Ll i6 dt tN vn Jp Rj mq wM 4N a4 vm ev Ao Ki Rr rH ZH d7 CQ 4J oy 94 x7 pj D7 75 CE n5 cn ma Wj oL pE 9w sr kV uU gF Hp im Gm j9 2O cZ Mi Db gD lw E3 0Q Q6 v3 nI xA ia al 4k hQ 7J Ir vr 6P 1S